असुरक्षित उपभोक्ता ऋण में तेजी से वृद्धि से उत्पन्न होने वाले जोखिमों को रोकने के लिए भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने बैंकों और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) के लिए नए नियम पेश किए हैं। मानदंड उपभोक्ता ऋण के लिए पूंजी आवश्यकताओं को बढ़ाते हैं और ऋणदाताओं को उच्च जोखिम भार के लिए उजागर करते हैं।
उपभोक्ता ऋण, विशेष रूप से क्रेडिट कार्ड ऋण और व्यक्तिगत ऋण में हाल के वर्षों में मजबूत वृद्धि देखी गई है। असुरक्षित ऋणों में सालाना 25% से अधिक की वृद्धि हुई। इससे आर्थिक स्थिति बदलने पर उभरते जोखिमों के बारे में चिंता बढ़ गई है। प्रतिस्पर्धा के बीच मार्जिन बचाने के लिए ऋणदाता आक्रामक रूप से ऐसे ऋणों पर जोर दे रहे थे।
संभावित वित्तीय स्थिरता जोखिमों को दूर करने के लिए, रिजर्व बैंक ने असुरक्षित उपभोक्ता ऋण के लिए उच्च पूंजी आवंटन अनिवार्य कर दिया है। NBFC के लिए क्रेडिट कार्ड ऋण के लिए जोखिम भार 100% से बढ़ाकर 125% कर दिया गया है और बैंकों के लिए 150% पर बनाए रखा गया है। व्यक्तिगत ऋणों पर भी अधिक जोखिम भार का सामना करना पड़ता है। उपायों का उद्देश्य ऋण वृद्धि और जोखिम निवारण को संतुलित करना है।
यहां तक की प्रमुख रेटिंग एजेंसीज जैसे Fitch और Moody’s ने SBI के साथ मिलकर उपभोक्ता ऋण के लिए मानदंडों को कड़ा करने वाले भारतीय रिजर्व बैंक के हालिया दिशानिर्देशों का विश्लेषण किया है। वित्तीय स्थिरता के उद्देश्य को पहचानते समय, वे कुछ अल्पकालिक मुद्दों पर ध्यान देते हैं।
फिच (Fitch) रेटिंग्स एजेंसी का विश्लेषण:—
फिच रेटिंग्स रिजर्व बैंक के नए उपभोक्ता ऋण मानदंडों को उपभोक्ता ऋण क्षेत्र में उभरते जोखिमों को नियंत्रित करने के उद्देश्य से एक क्रेडिट सकारात्मक कदम के रूप में देखती है। ऐसा इसलिए क्योंकि हाल के दिनों में बैंकों द्वारा असुरक्षित ऋण देने में तेजी से वृद्धि हुई है, जिसमें क्रेडिट कार्ड और व्यक्तिगत ऋण लगभग बढ़ रहे हैं। सालाना 30%, जिससे उपभोक्ता ऋण चूक के प्रति बैंकों का जोखिम बढ़ गया है।
विनियामक परिवर्तन असुरक्षित उपभोक्ता ऋण के लिए उच्च जोखिम भार पेश करते हैं। NBFI द्वारा जारी किए गए क्रेडिट कार्ड ऋण के लिए जोखिम भार पहले के 100% से बढ़कर 125% हो गया है, और बैंकों को ऐसे ऋणों के लिए 150% के और भी अधिक जोखिम भार का सामना करना पड़ रहा है, जिससे पूंजी में मामूली कमी आने की उम्मीद है।
फिच के अनुमान के अनुसार बैंकिंग प्रणाली में व्यक्तिगत बैंकों के लिए अनुपात 6 से 34 आधार अंक है। हालांकि दिशानिर्देश अल्पावधि में बैंकों की पूंजी स्थिति को थोड़ा प्रभावित कर सकते हैं। बैंक फंडिंग पर निर्भर एनबीएफआई की लागत में 40-60 आधार अंकों की वृद्धि देखी जा सकती है क्योंकि बैंक उपभोक्ता ऋण के लिए उच्च पूंजीगत लागत का भुगतान करते हैं।
हालांकि बड़े NBFI बेहतर शर्तों पर बातचीत कर सकते हैं, दिशानिर्देशों का उद्देश्य जिम्मेदार ऋण देने को प्रोत्साहित करके स्थिरता के साथ ऋण वृद्धि को संतुलित करना है, जो फिच उपभोक्ता ऋण में उभरते जोखिमों से बचने के लिए एक कदम के रूप में सकारात्मक रूप से देखता है।
Moody’s रेटिंग एजेंसी का विश्लेषण:—
मूडीज इन्वेस्टर्स सर्विस का मानना है कि असुरक्षित खुदरा ऋणों पर जोखिम भार बढ़ाने का रिजर्व बैंक का निर्णय एक सही और तार्किक कदम है। हाल के वर्षों में बैंकों, NBFC और Fintech कंपनियों के बीच प्रतिस्पर्धा के कारण भारत का असुरक्षित ऋण मार्केट तेजी से बढ़ा है। इससे ऋणदाताओं को आर्थिक झटके की स्थिति में संभावित परिसंपत्ति गुणवत्ता संबंधी समस्याओं का सामना करना पड़ा। जबकि नए नियम NBFF और उपभोक्ताओं के लिए लागत में मामूली वृद्धि कर सकते हैं, मूडीज को उम्मीद है कि अधिकांश बैंक अपने मजबूत पूंजी बफर को देखते हुए उच्च पूंजी आवश्यकताओं के लिए तैयार हैं।
SBI की रिपोर्ट का विश्लेषण:—
हालाँकि, क्रेडिट कार्ड और व्यक्तिगत ऋण जैसे जोखिम वाले क्षेत्रों में उनके जोखिम के आधार पर प्रभाव अलग-अलग ऋणदाताओं के बीच अलग हो सकता है। मूडीज़ का कहना है कि असुरक्षित ऋण प्राप्त करने के लिए फिनटेक व्यवसाय मॉडल का परीक्षण नहीं किया गया है और इससे अस्थिरता आ सकती है। SBI ने अपनी शोध रिपोर्ट में इन उपायों को सही मानता है जिनका उद्देश्य असुरक्षित ऋण में तेजी से वृद्धि से उत्पन्न होने वाले जोखिमों पर लगाम लगाना है।
SBI के विश्लेषण के अनुसार, असुरक्षित ऋण वर्तमान में कुल बैंक ऋण का लगभग 10% है। नए नियमों के कारण बैंकों के लिए आवश्यक अतिरिक्त पूंजी का अनुमान कुल 84,000 करोड़ रुपये है, जो पूंजी अनुपात में 55-60 बीपीएस की वृद्धि है। Moody’s और SBI दोनों का मानना है कि ऐसे उपायों से वित्तीय स्थिरता जोखिमों को सक्रिय रूप से संबोधित करना बाद में परिसंपत्ति गुणवत्ता के मुद्दों से निपटने के लिए बेहतर है। ये नियम तनाव की पहचान के लिए अपेक्षित हानि ढांचे की ओर आरबीआई के बदलाव को भी जारी रखते हैं।
उपायों का उद्देश्य तेजी से उपभोक्ता ऋण बढ़ने से वित्तीय स्थिरता रिस्क को सक्रिय कदम उठाकर कम करना है। इसके कारण शॉर्ट टर्म में असुरक्षित ऋण की पहुंच प्रभावित हो सकती है, पर ये कदम लंबी अवधि में संभावित झटकों के प्रति वित्तीय प्रणाली की लचीलापन को मजबूत करती है। आरबीआई ने ऋणदाताओं को नए मानदंडों के साथ तालमेल बिठाने के लिए समय भी प्रदान किया है।
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